作者:宋寒

出品:資產管理技術

近日，永安財產保險股份有限公司(簡稱永安財險)公布了2020年年報。資料顯示，永安財險除凈利潤略有下降外，上一年度保險業(yè)務收入下滑明顯。

相比盈利能力，外界似乎更感興趣的是永安財險這種宮斗劇般的股東內斗。2020年，永安財險收到了至少16張銀監(jiān)會的罰單，今年2月還收到了銀監(jiān)會開出的首張保險罰單。由此，保險機構自查亂象進一步暴露。

保險業(yè)務收入同比下滑超10%。

永安財產保險成立于1996年9月，總部位于Xi安。是陜西唯一的地方法人財產保險公司，是國有資本控股企業(yè)。前五大股東中，國有法人股占3席，陜西延長石油(集團)有限責任公司持股20%，陜西興化集團有限責任公司持股5.96%，陜西國際信托有限責任公司持股5.56%；亞東山空創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股19.83%，上海復星工業(yè)科技發(fā)展有限公司持股16.18%。后兩家是上海復星集團的子公司。

永安財險的經營范圍涉及財產損失保險、責任保險、信用保險、保證保險、農業(yè)保險等各類本外幣保險業(yè)務；上述保險的再保險和法定保險業(yè)務；短期健康保險、意外保險和保險代理業(yè)務，以及資金運用業(yè)務等。

2020年，永安財險實現保險業(yè)務收入105.81億元，上年為118.24億元，同比下滑10.51%。

其中，車險改革對保費收入有一定影響。年報顯示，機動車輛及第三者責任險、意外傷害險保費收入下降幅度較大。年報數據顯示，保費收入主要依靠機動車輛和第三者責任險，保費占比63.07%。2020年，這部分保費較2019年的77.87億元下降了14.31%；與2019年相比，意外險保費收入大規(guī)模收縮，下滑幅度達74.5%。

去年，其他業(yè)務收入萎縮至0.27億元人民幣，較2019年的1.55億元人民幣下降82.58%。其中，去年手續(xù)費收入0.22億元，同比下降33.33%；保險資金回報去年的數據是0元，2019年這個項目是1.21億元，也就是說這個項目收益為零。

《資管科技》梳理發(fā)現，2020年永安財險資產減值損失達4.09億元，較2019年的1.71億元增長139.25%。其中，可供出售金融資產減值損失3.95億元，占比96.58%；較2019年的1.88億元同比增長110.11%。

利潤方面，2020年利潤略低于2019年。報告顯示，2019年凈利潤2.89億元，2020年該項目數據為2.83億元，同比下降2.08%。

從產品經營來看，機動車輛保險和保證保險的保費收入位居前列。而責任險和短期健康險的承保利潤均出現虧損，分別虧損0.92億元和0.17億元。值得一提的是，短期健康險承保利潤已連續(xù)三年虧損，2018年至2020年承保利潤分別為-3000萬元、-7200萬元和-1700萬元。

值得一提的是，永安財險現金流方面，2020年經營活動產生的現金流量凈額為-1.7億元，而2019年這一數字為1.95億元。

償付能力方面，2020年第四季度償付能力充足率為221.33%，比去年同期下降234.88%，比去年同期下降13.55個百分點。

2021年一季度，永安財險實現保險業(yè)務收入26.12億元，凈利潤0.45億元，綜合償付能力充足率216.73%，較2020年四季度繼續(xù)下降4.6個百分點。

股東內斗成“看點”

相對于平靜無波的經營業(yè)績，永安財險公司內部的話語權爭奪可謂風起云涌，更有看點。

永安財險為國有資本控股公司，實際控股方為陜西省國資委。

永安財險股東大致分為兩大陣營:陜西SASAC和復興。

富銀河的母公司是上海復星集團，成立于1992年。是中國上市公司數量最多的民營企業(yè)，也是中國最大的民營控股企業(yè)集團之一。涉及保險、產業(yè)運營、投資和資本管理。

由于兩大股東背景和實力非同一般，且持股比例較高，話語權爭奪異常激烈。雙方爭斗已久，僵持不下。

據悉，永安財險在成立之初，因股東出資不足1億元，未達到《保險法》規(guī)定的最低金額，被宣布由央行接管。

一年后，在陜西省政府的推動下，幾家國有企業(yè)參與了永安財險的重組。然而好景不長。2006年，由于股權糾紛和業(yè)務問題，三名原始股東要求原保監(jiān)會接管他們。

從此，永安財險的權力斗爭正式拉開序幕。風暴眼是董事長和總裁的權力較量，實際上是陜西地方國資和復興的“討論”。

2012年9月，時任復星集團副總裁的江明被銀監(jiān)會批準擔任永安財產保險公司總經理。同時，復星集團與永安財險簽訂了為期三年的協(xié)議，約定公司經營主導權歸復星所有，但國有資產每年要保值增值6%。

因此，該協(xié)議在2015年到期后沒有續(xù)簽。年底，代表陜西SASAC的陶光強出任永安財險董事長。此時，陜西SASAC欲收回永安財險的控制權，雙方矛盾開始顯現。

2017年，股東內斗達到高潮。這一年，董事會決定免去“富銀河”總裁的職務。同一天，富銀河多名高管聯(lián)名提出罷免“國資系”董事長陶光強。

結果在監(jiān)管“內斗”崩盤期間，在巡視組與公司董事會同時召開確認會議的情況下，永安財險董事長、總裁雙雙缺席確認會議。最終，2019年1月，銀監(jiān)會以拒絕或阻礙依法監(jiān)督檢查為由，對永安財險罰款30萬元，對公司董事長陶光強警告，罰款5萬元。

如果說之前的內斗還是公眾的恥辱，那么上述銀監(jiān)會針對此事開出的罰單，則高度還原了高管之間“內斗”的細節(jié)，將公司股東之間的紛爭完全暴露在閃光燈下。

一波未平，一波又起。永安財險的內斗并不局限于高管的貼身肉搏，股權變更已經悄然來襲。2020年，股東平安銀行將其持有的7571萬股股份轉讓給股東陜西國際信托有限責任公司(簡稱陜國投)。此后，平安銀行退出永安財險股東行列，陜國投持股比例由2.29%增至4.81%。

沒想到，這次股權變動產生了連鎖反應。在永安財險2020年二季度償付能力報告的股權結構一欄，更有陜西國際信托有限責任公司，持股比例為4.81%。這一次的烏龍，讓永安財險股權內斗的認知度又上升了一個層次。

此后，凱撒旅游持有的2260萬股股份全部清算并轉讓給陜國投。本次變更后，陜國投持股比例由4.81%增至5.56%。陜西SDIC年內兩次增持，躍居永安財險第五大股東行列。

此外，陜西華泰投資集團有限公司、陜西省電力建設投資發(fā)展公司先后將其持有的7006萬股、3503萬股無償劃轉給陜投集團公司。轉讓后，這兩家公司退出永安財險股東行列，新股東陜投集團最終持股3.49%。

至此，國資的“話語權”進一步增強。截至目前，以陜西SASAC為代表的國有法人股持股52.49%；上海復星集團代表的富銀河通過子公司上海復星實業(yè)投資有限公司持股3.75%，上海復星實業(yè)科技發(fā)展有限公司持股16.18%，亞東山空創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股19.83%，亞東億航創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股0.92%，四家公司持有永安財險40.68%的股份。剩下的都是社會股東。

業(yè)內人士分析，股權拉鋸是各路資本對保險公司話語權的爭奪，而一旦保險公司管理層不穩(wěn)定，保險公司的經營也會受到影響。

內部控制經常失控

除了內斗，永安財險最受詬病的就是內控。

根據中國消費者權益保護局發(fā)布的《2021年第一季度保險消費投訴情況通報》，永安財險在財險公司保證保險糾紛投訴中排名前十。

2020年年報顯示，根據銀監(jiān)會投訴管理系統(tǒng)的移送數據，永安財險共收到監(jiān)管移送投訴1269件。從險種分布來看，車險占比54%，非車險占比46%。

去年永安財險面臨網貸平臺業(yè)務被訴強制搭售保險、公司股權轉讓、行政處罰、償付能力報告“烏龍”事件、河南省商丘中支列入重大稅收違法失信企業(yè)黑名單等5起重要負面輿情事件。

一般投訴和罰單是齊頭并進的。永安財險是銀監(jiān)會罰單中的?？?。據資管科技不完全統(tǒng)計，永安財險2020年共收到16張銀監(jiān)會罰單，主要集中在虛列費用、虛增增值服務費、委托無資質機構從事保險銷售活動等方面。

今年2月，永安產險還吃了銀監(jiān)會開出的第一張保險罰單，原因是公司內部審計發(fā)現2019年保險業(yè)務不明關聯(lián)交易1827筆，未如實向銀監(jiān)會報告。由此，保險機構自查亂象進一步暴露，內控漏洞亟待解決。

2021年以來，各級銀保監(jiān)管系統(tǒng)對多家保險機構及相關責任人開出100多張罰單，累計罰款超千萬。從案由上看，涉及編制虛假資料、虛構中介業(yè)務、給予被保險人保險合同以外的利益。

對此，首都經濟貿易大學保險系副主任李文忠表示，“這種違規(guī)行為與中小保險公司面臨的市場競爭壓力有關，也可能與內部考核要求過高、合規(guī)管理不到位、內部監(jiān)督檢查機制失控有關?！?/p>

同時，李文忠建議，中小保險公司在車險業(yè)務上一定要做好市場細分和精準定位，通過個性化的產品提升在特定市場的競爭力，避免走上與大公司在業(yè)務規(guī)模上競爭的錯誤經營道路。同時，要加強公司內控機制建設，降低相關風險。

在國新辦新聞發(fā)布會上，中國銀監(jiān)會主席郭樹清也提到，要把加強公司治理作為轉變銀行業(yè)和保險業(yè)體制機制的重要著力點。

2021年中國銀監(jiān)會工作會議指出，2021年要大力規(guī)范整頓重點業(yè)務，徹底整治保險市場亂象，不斷提升公司治理和內控管理水平；加強關聯(lián)交易的監(jiān)管體系和制度建設；提高董事、監(jiān)事履職能力，完善董事會、監(jiān)事會運作規(guī)則；大力倡導合規(guī)文化建設。