農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融(農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模型與案例)

農(nóng)業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)企業(yè)是推動經(jīng)濟的重要力量。中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化已經(jīng)進入加速實施和推進階段。但是，通過傳統(tǒng)的融資方式，包括銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等。，小型農(nóng)業(yè)企業(yè)難以獲得資金支持，其發(fā)展無法得到促進。近年來，供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)在一定程度上緩解了農(nóng)業(yè)小企業(yè)的融資難問題，很多金融機構(gòu)和互金平臺也發(fā)現(xiàn)了這一機會，從而進入這一領(lǐng)域。2016年8月發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三農(nóng)藍皮書》數(shù)據(jù)顯示，2014年，我國三農(nóng)金融缺口已超過3萬億元；2015年中國三農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模為125億元，到2020年將達到3200億元，發(fā)展前景廣闊空。

一，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難

農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難主要是由于以下原因:

(一)企業(yè)自身實力薄弱

農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍基礎(chǔ)比較薄弱，經(jīng)營規(guī)模小，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的管理理念，公司內(nèi)部管理和財務(wù)制度不健全、不規(guī)范，大部分員工專業(yè)技能和創(chuàng)新能力不高，導(dǎo)致企業(yè)持續(xù)改進能力不強，缺乏市場競爭力。由于自身實力不足，包括內(nèi)控制度、市場意識等，農(nóng)業(yè)小企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱。因此，一旦受到外部環(huán)境的干擾或市場的沖擊，就會面臨較大的風(fēng)險，給企業(yè)融資帶來一定的風(fēng)險。此外，農(nóng)業(yè)企業(yè)容易遭受自然災(zāi)害，這也增加了它們的風(fēng)險。

(二)企業(yè)信用等級低

對于大多數(shù)農(nóng)業(yè)小企業(yè)來說，存在著產(chǎn)品同質(zhì)化、惡性競爭等問題，導(dǎo)致利潤水平低、經(jīng)營規(guī)模小、企業(yè)管理規(guī)范化程度低、財務(wù)真實性低、管理者信用意識淡薄，使得農(nóng)業(yè)小企業(yè)信用等級普遍較低，影響了銀行對企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

(3)缺乏抵押品

抵押擔(dān)保是保證金融機構(gòu)能夠發(fā)放貸款的重要擔(dān)保。而農(nóng)業(yè)企業(yè)大多從事農(nóng)產(chǎn)品加工生產(chǎn)或產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，固定資產(chǎn)少，缺乏有效抵押物。比如專用設(shè)備無法抵押，土地普遍稀缺，擔(dān)保公司不愿意提供擔(dān)保，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)申請貸款成功率低。

(四)進入資本市場的困難

對于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，很難獲得股權(quán)融資。一方面，農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍缺乏專門從事公司資本運作的人才和物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，難以與股權(quán)投資機構(gòu)對接；另一方面，中小企業(yè)整體實力弱，發(fā)展不確定，抗風(fēng)險能力弱，財務(wù)透明度低，難以滿足公司上市條件，股權(quán)退出困難。

整體來看，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中有大量的農(nóng)戶和小微企業(yè)。他們大多因為管理成本高或受教育程度低而無法提供規(guī)范透明的生產(chǎn)報表和財務(wù)報表，呈現(xiàn)出分散、小額、短期融資的特點。沒有銀行信貸，他們很難在銀行籌集資金。而供應(yīng)鏈金融利用核心企業(yè)的信用優(yōu)勢，將核心企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，打通全鏈條的物流、資金流、信息流，將分散孤立的農(nóng)戶、高風(fēng)險低利潤的小微企業(yè)與有實力的大企業(yè)綁定，達到利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的效果，改變傳統(tǒng)金融機構(gòu)與農(nóng)戶一對一的信貸模式，解決借貸雙方信息不對稱的問題。供應(yīng)鏈金融在農(nóng)業(yè)方面的發(fā)展前景也吸引了一大批互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

二，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式

農(nóng)業(yè)原料從采購、生產(chǎn)、加工、儲存、零售到最終客戶，構(gòu)成了一個完整的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。鏈條上的所有參與者，包括農(nóng)戶、農(nóng)場、農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品銷售商等。，可能會面臨資金短缺的問題。供應(yīng)鏈金融可以覆蓋整個產(chǎn)業(yè)鏈，通過捆綁上下游提供融資服務(wù)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式主要包括三種，以應(yīng)收賬款、農(nóng)業(yè)企業(yè)、大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺為核心提供融資服務(wù)。

1 .以應(yīng)收賬款為核心的模式。

這種模式意味著共同基金公司以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的應(yīng)收賬款切入供應(yīng)鏈金融。具體來說，農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)公司等供應(yīng)商將與買方簽訂的銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司。保理公司對應(yīng)收賬款涉及的交易進行盡職調(diào)查和風(fēng)險控制審核后，向供應(yīng)商提供融資服務(wù)，然后保理公司將應(yīng)收賬款的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給合作互助基金公司。到期后，保理公司從供應(yīng)商處收回本金和利息，并支付給共同基金公司。

圖:用應(yīng)收賬款切入供應(yīng)鏈金融的模式

案例:“理財”

“在理財”的互金平臺提供的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融項目采用模式1。在財務(wù)管理上，選擇福建閩中有機食品集團作為合作的核心企業(yè)，將其供應(yīng)商的應(yīng)收賬款作為核心資產(chǎn)。具體步驟如下:

(1)閩中有機作為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，向鮑忠國利(深圳)商業(yè)保理有限公司申請有追索權(quán)的反向保理，并提供基本交易資料證明(原始合同、發(fā)票等);

(2)中保公司通過盡職調(diào)查和風(fēng)險控制措施確認項目合法合規(guī)，簽訂合同，完成債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)；

(3)鮑忠國利將項目拿到“in財富管理”平臺融資，并以其風(fēng)控標準為項目背書。平臺對項目進行了盡職調(diào)查和風(fēng)險評估；

(4)平臺確認項目后，收集交易基礎(chǔ)資料，向原債務(wù)人(即閩中有機)發(fā)送《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認通知書》；

(5)平臺線上項目，投資人投資時生成債權(quán)轉(zhuǎn)讓電子合同。

“內(nèi)理財”采用反向保理可以更容易解決小供應(yīng)商的融資困難，即保理商買的應(yīng)收賬款是信用等級高的買方，而不是持有買方合同的賣方(多為小供應(yīng)商)。為了控制供應(yīng)鏈金融中可能出現(xiàn)的信用違約風(fēng)險，“在財富管理”還選擇資質(zhì)雄厚的核心企業(yè)，由他們提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

圖:“理財”的模式

該模式以農(nóng)業(yè)企業(yè)為中心。

這種模式是以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)企業(yè)為核心切入供應(yīng)鏈金融，依托核心企業(yè)整體實力強、信用水平高、內(nèi)控體系完善、合同發(fā)票齊全等優(yōu)勢，，為上下游提供融資服務(wù)，解決賬期帶來的資金周轉(zhuǎn)問題，提高資金使用效率，打通全產(chǎn)業(yè)鏈。相互平臺一般通過設(shè)立線下網(wǎng)點來拓展資產(chǎn)端的業(yè)務(wù)，一般分為自建線下網(wǎng)點和加盟兩種方式。自建網(wǎng)點有發(fā)展速度慢、成本高的缺點，但由于平臺本身掌控資源，有利于平臺知名度的提高，可以保證持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展；加盟可以快速打破地域限制，控制成本，但對加盟商的培訓(xùn)和管理提出了非常高的要求。

圖:以核心企業(yè)切入供應(yīng)鏈金融的模式

案例:“伊山貸款”

在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)上，易貸主要采取打通產(chǎn)地、兩端銷售的方式。在生產(chǎn)端，主要在新疆、黑龍江等地設(shè)立線下貸款網(wǎng)點，建立完善統(tǒng)一的風(fēng)險控制體系，為農(nóng)戶、種植戶、農(nóng)產(chǎn)品小批發(fā)商等供應(yīng)商提供融資服務(wù)，在銷售端引入他們的資源，幫助他們完成農(nóng)產(chǎn)品的銷售。在銷售端，金虎平臺選擇深、廣、皖等地符合條件的專業(yè)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場作為核心企業(yè)進行合作，在原產(chǎn)地端引入其供應(yīng)商，關(guān)注其倉儲、物流等環(huán)節(jié)，確保農(nóng)戶等供應(yīng)商在收到貨款后能夠及時還款。通過成功連接生產(chǎn)端和銷售端，可以有效形成風(fēng)險控制閉環(huán)，減少壞賬的發(fā)生。

圖:“杉木貸”的模式

3模型以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺為核心。

這里所說的互聯(lián)網(wǎng)平臺主要是指農(nóng)貿(mào)商城或者其他提供農(nóng)業(yè)服務(wù)的平臺。由于電商平臺上有大量的用戶交易信息，可以通過建模分析了解農(nóng)戶、經(jīng)銷商等借款人的消費習(xí)慣、資金流向、信用等級等，并根據(jù)分析結(jié)果提供相應(yīng)的融資服務(wù)，最大程度降低風(fēng)險。但這種模式對互金平臺的大數(shù)據(jù)分析等IT技術(shù)要求較高，需要不斷擴大電商平臺的規(guī)模，使其交易量和用戶數(shù)達到一定規(guī)模，覆蓋面才能擴大。

圖:以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺切入供應(yīng)鏈金融的模式

案例:“大北農(nóng)”

北農(nóng)建立了提供養(yǎng)豬服務(wù)的“豬管網(wǎng)”，銷售飼料和獸藥的“支農(nóng)商城”，積累了大量的養(yǎng)豬戶數(shù)據(jù)和采購數(shù)據(jù)。公開資料顯示，目前豬管網(wǎng)管理生豬600萬頭，智農(nóng)商城完成訂單超過63萬單，總金額超過210億元，發(fā)貨金額超過158億元，網(wǎng)金額超過179億元。北農(nóng)通過積累大量的用戶和交易數(shù)據(jù)，從資金和信用水平上加強對注冊農(nóng)戶和經(jīng)銷商的了解。公司通過自有資金或銀行貸款向有資金需求的用戶提供融資服務(wù)，賺取貸款與貸款的利差。北農(nóng)還可以自建互金平臺和商業(yè)保理公司，形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

圖:“大北農(nóng)”的模型

三，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險

完善的風(fēng)險控制體系是保證農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。目前，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈風(fēng)險主要來自信用風(fēng)險、誠信風(fēng)險、操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。

(1)信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指借款人不能按時履行還本付息責(zé)任的可能性，共同基金平臺和投資人將面臨本息受損。農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)小微企業(yè)綜合實力普遍較弱。當(dāng)受到自然災(zāi)害和市場突變的影響時，他們沒有足夠的抗風(fēng)險能力，這將導(dǎo)致信用違約和羊群效應(yīng)。除了這些客觀因素，有些人還可能存在主觀因素，導(dǎo)致違約或延遲還款，甚至當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗習(xí)慣也可能導(dǎo)致集體違約。

(二)整體風(fēng)險

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融涉及大量的農(nóng)戶、農(nóng)村商戶、農(nóng)產(chǎn)品加工商、農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商及相關(guān)物流企業(yè)等。，而且資金鏈長。如果產(chǎn)業(yè)鏈的任何一個環(huán)節(jié)出了問題，都可能影響農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。目前，我國市場上農(nóng)業(yè)企業(yè)與農(nóng)戶之間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系更多的是短期的、松散的，而沒有緊密的、穩(wěn)定的關(guān)系，受產(chǎn)品價格影響較大。買賣雙方不簽署協(xié)議和合同是很常見的。因此，我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融仍然容易受到信息不對稱導(dǎo)致的違約風(fēng)險，從而破壞整個供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)性和有序性，導(dǎo)致信用鏈斷裂和供應(yīng)鏈完整性風(fēng)險。

(3)操作和技術(shù)風(fēng)險

我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融尚處于發(fā)展的初級階段，但其運作復(fù)雜，涉及流程多。金融機構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要密切監(jiān)控供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，嚴格管理每一筆已經(jīng)收到和將要收到的現(xiàn)金流，經(jīng)營者需要嚴格按照規(guī)章制度操作，避免因內(nèi)控失效和業(yè)務(wù)人員操作失誤帶來的風(fēng)險。同時，通過大數(shù)據(jù)平臺切入供應(yīng)鏈金融的互金平臺，需要保證數(shù)據(jù)的真實完整性，不斷完善云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，完善風(fēng)控模型的建立，避免因技術(shù)落后帶來的風(fēng)險。

四。摘要

一般來說，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的高融資需求是傳統(tǒng)融資方式無法滿足的。目前，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融將是一種新的融資渠道，通過綁定核心企業(yè)的信用，提高上下游企業(yè)的資金使用效率。但由于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)更注重優(yōu)質(zhì)客戶，創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)能力不足，很少涉足農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。目前以互金公司為主?；ブ緫{借其靈活性，可以在整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上以“農(nóng)業(yè)公司+農(nóng)戶”、“農(nóng)戶+經(jīng)銷商”、“核心企業(yè)+上下游企業(yè)”等多種合作模式提供融資服務(wù)，解決購買農(nóng)產(chǎn)品或農(nóng)具的資金短缺問題。對于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險，互金公司需要依托資質(zhì)雄厚的核心企業(yè)，加強自身的風(fēng)控體系，積累大量的供應(yīng)鏈信息，穩(wěn)步拓展資源。