5月21日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，哈特公司發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目獲得無(wú)條件通過(guò)，即蔡襄證券順利完成曲線上市，停牌一天的哈特公司今日復(fù)牌，早盤逼近漲停。自本月初以來(lái)，Hartech的增長(zhǎng)率已達(dá)25%。
哈高科表示，一方面，本次重組將有效拓寬蔡襄證券的融資渠道，補(bǔ)充資本，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于進(jìn)一步將蔡襄證券建設(shè)成為更加高效、專業(yè)、強(qiáng)大的綜合金融服務(wù)提供商。另一方面，也將優(yōu)化哈爾濱高新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，拓寬收入渠道。
值得注意的是，由于a股IPO門檻高、排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)，除IPO外，此前已有多家券商通過(guò)借殼上市、收購(gòu)上市公司、裝載同一控制人名下資產(chǎn)等方式上市。
此次，自2019年6月宣布蔡襄證券曲線上市以來(lái)，不到一年的時(shí)間就完成了?？梢姡豢刂迫嗣录虞d資產(chǎn)成為了最快的通道。
蔡襄證券曲線上市獲得無(wú)條件批準(zhǔn)。
作為湖南省老牌券商，蔡襄證券成立于1996年，2014年在新三板掛牌，注冊(cè)資本36.83億元，注冊(cè)地為湖南長(zhǎng)沙。在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2018年券商凈資產(chǎn)排名中，蔡襄證券以72.68億元排名第61位。
2019年12月30日晚間，哈高科發(fā)布了一系列與蔡襄證券重組相關(guān)的公告，擬以發(fā)行股份的方式向16名股東購(gòu)買其持有的蔡襄證券99.73%的股份。經(jīng)哈高科與上述交易對(duì)手協(xié)商，最終股權(quán)價(jià)格為106.08億元。
2020年3月27日晚間，哈高科對(duì)證監(jiān)會(huì)提出的20個(gè)反饋問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)回復(fù)，涉及哈高科是否符合控股股東資格、如何在“雙主業(yè)”下保持有效的治理結(jié)構(gòu)、蔡襄證券估值的合理性等一系列市場(chǎng)和投資者關(guān)注的關(guān)鍵問(wèn)題。
5月21日上午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)M&A及重組審核委員會(huì)2020年第20次會(huì)議召開，發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目獲得無(wú)條件通過(guò)，即蔡襄證券最終順利完成曲線上市，歷時(shí)不到一年。
根據(jù)2019年5月20日浩泰披露的最新M&A及重組草案，浩泰擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買交易對(duì)方新湖控股、國(guó)網(wǎng)英達(dá)、新湖寶藏、陜西何新、華盛集團(tuán)、華盛股份、廣電傳媒、鋼研科技、大唐醫(yī)藥、科科達(dá)拉國(guó)投、黃埔投資、中國(guó)長(zhǎng)城、長(zhǎng)沙礦冶、深圳仁恒、湖大資產(chǎn)、湖南嘉華持有的蔡襄。
同時(shí)，上市公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票募集配套資金。本次股票發(fā)行募集配套資金金額不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，募集資金擬用于向蔡襄證券增資及支付本次交易的中介費(fèi)用和交易稅。
哈高科表示，一方面，本次重組將有效拓寬蔡襄證券的融資渠道，補(bǔ)充資本，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于進(jìn)一步將蔡襄證券建設(shè)成為更加高效、專業(yè)、強(qiáng)大的綜合金融服務(wù)提供商。另一方面，也將優(yōu)化哈高科的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，拓寬營(yíng)業(yè)收入渠道，從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、品牌效應(yīng)等方面為哈高科帶來(lái)飛躍，大幅提升上市公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。
蔡襄證券2019年財(cái)報(bào)顯示，2019年?duì)I收13.6億元，同比增長(zhǎng)37.65%；歸屬于母公司凈利潤(rùn)3.89億元，同比增長(zhǎng)439.66%，凈資本65.7億元，較2018年下降12.91%。
成功裝入哈高科，專注金融科技和財(cái)富管理
事實(shí)上，早在六年前，蔡襄證券就已經(jīng)計(jì)劃上市。
2014年，大智慧估值蔡襄證券，擬90億元收購(gòu)新三板上市公司蔡襄證券，打造互聯(lián)網(wǎng)券商。2015年1月，大智慧公布了詳細(xì)的收購(gòu)方案，三個(gè)月后獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
但2015年5月，大智慧被立案調(diào)查，監(jiān)管層指出上市公司虛增收入。2016年2月，大智慧撤回重組申請(qǐng)，蔡襄證券上市計(jì)劃失敗。并購(gòu)失敗后，蔡襄證券決定尋求自身上市。
2017年2月16日，蔡襄證券發(fā)布公告稱，收到湖南證監(jiān)局輔導(dǎo)備案函，宣布啟動(dòng)IPO，上市輔導(dǎo)券商為中信證券。
2017年3月6日，蔡襄證券公布首次公開發(fā)行股票并上市計(jì)劃。根據(jù)該方案，蔡襄證券擬發(fā)行全部新股，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)16億股，不超過(guò)已發(fā)行總股本的25%。當(dāng)年3月30日，股東大會(huì)審議通過(guò)了《蔡襄證券首次公開發(fā)行股票并上市的議案》。
同年11月，蔡襄證券通過(guò)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向在冊(cè)股東增發(fā)4.86億股，募集資金15.18億元，全部用于補(bǔ)充公司核心凈資本和營(yíng)運(yùn)資金。此次增資是新湖控股2007年重組蔡襄證券以來(lái)的首次大規(guī)模增資擴(kuò)股。在IPO前最大化其資本實(shí)力和行業(yè)地位的意圖非常明顯。
2018年5月2日，蔡襄證券正式宣布從新三板退市，向a股發(fā)起沖刺。由于a股IPO排隊(duì)時(shí)間較長(zhǎng)，為了加快上市速度，蔡襄證券仍未放棄通過(guò)IPO方式上市。
2019年6月18日，哈高科公告稱，擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買新湖控股等股東持有的蔡襄證券股份，同時(shí)募集配套資金。
現(xiàn)在，哈高科已經(jīng)接手新湖控股的股權(quán)，并成功將蔡襄證券注入哈高科。這一操作與安信證券投入SDIC資本時(shí)的操作相同，實(shí)現(xiàn)了“左手變成右手”。一方面將改善上市公司哈高科的基本面，提高上市公司質(zhì)量；另一方面，將蔡襄證券置入上市公司后，將利用資本市場(chǎng)盡快做大做強(qiáng)資本實(shí)力，實(shí)現(xiàn)蔡襄證券整體實(shí)力的彎道超車。
對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，蔡襄證券提出了以金融科技和財(cái)富管理為雙驅(qū)動(dòng)，同時(shí)提升公司投資管理能力的發(fā)展理念。
據(jù)了解，蔡襄證券早在2015年就在行業(yè)內(nèi)率先嘗試和布局金融科技。公司本身也投入巨資打造強(qiáng)大的金融科技團(tuán)隊(duì)。2019年，蔡襄證券股票基金市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)9%。
此外，蔡襄證券成立一年多的蔡襄基金公司也表現(xiàn)不俗。根據(jù)海通證券公布的2020年4月基金公司權(quán)益類和固定收益類資產(chǎn)超額收益率排行榜(截至2020年3月31日)，蔡襄基金最近6個(gè)月權(quán)益類產(chǎn)品超額收益率為25.61%，最近一個(gè)季度超額收益率為14.70%，在136家基金公司中排名第一。
同一控制人加載資產(chǎn)到券商曲線上市的最快方式。
由于a股IPO門檻高，排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)，除了IPO，還有不少券商通過(guò)借殼上市、收購(gòu)上市公司、裝載同一控制人名下資產(chǎn)等方式上市。
此前，大部分券商都是借殼上市，如海通證券、郭進(jìn)證券、廣發(fā)證券、國(guó)源證券、東北證券、國(guó)海證券等。2011年，隨著國(guó)海證券在桂林戚跡完成借殼上市，證監(jiān)會(huì)叫停券商借殼上市，券商開始尋找曲線上市的其他方式。
2015年，安信證券通過(guò)中紡上市，即在不變更實(shí)際控制人的情況下，通過(guò)資產(chǎn)重組，也就是將資產(chǎn)裝入同一控制人名下，成為證監(jiān)會(huì)默許的一種方式。
2014年11月18日至2014年1月6日，SDIC資本創(chuàng)下了重大資產(chǎn)收購(gòu)預(yù)案披露至獲批間隔不到兩個(gè)月的審核效率，表明監(jiān)管層對(duì)券商這種曲線上市的態(tài)度發(fā)生了明顯轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致不少券商紛紛效仿。
如今，蔡襄證券曲線自2019年6月宣布上市，不到一年的時(shí)間就實(shí)現(xiàn)了上市。如果2019年12月30日發(fā)布與蔡襄證券重組相關(guān)的一系列公告，也不過(guò)5個(gè)月。可見，同一控制人名下裝載資產(chǎn)已經(jīng)成為券商曲線上市的最快方式。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在此之前，江海證券向哈投借股，華創(chuàng)證券向華創(chuàng)陽(yáng)安借股，郭盛證券向郭盛金控借股，中天郭芙證券向中天金融借股，中山證券向金龍借股，英達(dá)證券向置信電氣借股，AVIC證券向AVIC資本借股，五礦證券向五礦資本借股，愛建證券向愛建證券借股等。還實(shí)現(xiàn)了曲線上市。
聲音重！中國(guó)不惹事，但他不怕事！中方絕不接受任何濫用申訴和主張，堅(jiān)決反對(duì)美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)面涉華法案。
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突然！美國(guó)又來(lái)了。剛剛通過(guò)外國(guó)企業(yè)監(jiān)管法案，劍指中國(guó)公司在美上市！股市大跌的影響有多大？
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就在剛剛，央行最新的口風(fēng)！全球經(jīng)濟(jì)面臨很大的不確定性，疫情影響或超出預(yù)期，我們會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)逆周期調(diào)整。